原材料约束

笔记当日巡检
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无变化 · 🟢 7/10

摘要

维持 🟢——芯片厂商争相囤积氦气（He 价格据报上涨 50%）反映供应链恐慌，但韩国战略储备 24 周足够缓冲，卡塔尔 Ras Laffan 仍离线中，硅晶圆/EUV 光刻胶供应正常，MU/SNDK DIO ~122 天库存健康，置信度 7/10。

推理链

  1. 氦气囤积恐慌：芯片制造商争相囤积氦气，中东紧张推动 He 价格据报上涨 50%。但韩国战略储备 24 周，MU/SK Hynix 已有替代供应渠道。短期价格波动但非供应中断。（来源：news-brief 2026-03-30）
  1. 卡塔尔氦气仍离线：Ras Laffan 遭空袭后 force majeure 持续，全球 He 供应中断 ~30%。日本 LNG 现货 $19.98/MMBtu。（来源：ts_tool summary）
  1. 其他材料正常：硅晶圆 CY2025 出货 12,973 MSI 不变，EUV 光刻胶正常供应，ABF 基板偏紧但未达警戒。（来源：ts_tool summary）
  1. 结论：氦气为主要风险点但有缓冲，其他材料正常。维持 🟢 7/10，新增氦气囤积告警。

数据源