产能利用率

笔记当日巡检
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无变化 · 🟢 8/10

摘要

维持 🟢 满产状态——MU/SNDK 连续两季 underutilization charges 为 $0，前沿节点利用率持续 100%，当日无产能闲置或减产信号，DRAM 微缩极限进一步确认产能稀缺性，Samsung 罢工延续收紧有效供给，置信度 8/10。

推理链

  1. 满产数据不变：MU underutilization charges $0（Q2 FY2026），SNDK underutilization charges $0（Q2 FY2026，从 Q1 有费用降至零）。前沿节点利用率 100%。（来源：ts_tool summary）
  1. DRAM 微缩极限强化满产逻辑：物理微缩面临延迟意味着即使满产也难以显著增加 bit 产出，产能利用率将维持高位。（来源：news-brief 2026-03-30）
  1. Samsung 罢工收紧有效供给：Samsung 罢工规模扩大三倍，有效产能进一步收紧。（来源：ts_tool summary）
  1. 结论：满产格局不变，结构性因素支撑利用率维持 100%。维持 🟢，置信度 8/10。

数据源