设备商订单

笔记当日巡检
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无变化 · 🟢 8/10

摘要

维持 🟢——当日无新设备订单数据，AMAT/LRCX 韩国收入占比 ~20% 确认存储设备需求稳定，设备 lead time 12-18 个月正常，订单以升级/转产为主（非 greenfield），2nm 制程挑战加大但不影响存储设备需求方向，置信度 8/10。

推理链

  1. 无新订单数据：当日无 AMAT/ASML/LRCX 订单或 backlog 更新。所有指标维持 Q1/Q2 FY2026 水平。（来源：ts_tool summary）
  1. 2nm 挑战信号：制程推进困难加大，但这利好设备厂（更复杂的制程 = 更多设备需求），同时强化存储端供给约束。（来源：news-brief 2026-03-30）
  1. SMIC 伊朗供应丑闻：SMIC 被指向伊朗军方供应设备，可能触发更严格的出口管制，间接收紧全球设备供应链。（来源：news-brief 2026-03-30）
  1. 结论：设备订单格局不变，升级/转产为主，供给紧缺维持。🟢 8/10。

数据源