DRAM 产出

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无变化 · 🟢 9/10

摘要

维持 🟢（供给紧缺）——RAMageddon 蔓延至消费终端确认 DRAM 供需紧张；DDR4/DDR5 现货价微跌（-0.31%/-0.97%）属正常波动；HBM 占 DRAM 晶圆投片比攀升至 ~23-25%（SK Hynix ~30%）持续挤压传统 DRAM 供给；bit supply growth 仅 13% YoY；Samsung 罢工将进一步收紧供给。置信度 9/10。

推理链

  1. RAMageddon 终端传导：小米因存储芯片价格暴涨调涨 REDMI 售价（同版本内存价 YoY +4x），联想 Legion Go 2 涨价 $650。供需紧张从 B2B 蔓延至消费终端。（来源：华尔街见闻/The Verge 2026-04-03）
  1. 现货价微跌：DDR4 8Gb $6.797（-0.31%），DDR5 16Gb $37.07（-0.97%）。TurboQuant 冲击后的短期回调，不改变中期上行趋势。（来源：ts_tool summary）
  1. HBM 挤占效应：HBM 占 DRAM 晶圆投片比 ~23-25%（行业）/~30%（SK Hynix），且持续上升。HBM 每比特晶圆消耗 4x 于标准 DRAM，结构性挤压传统 DRAM 供给。（来源：ts_tool summary）
  1. DRAM bit supply growth 仅 13% YoY：远低于需求增速（MU DRAM bit shipment YoY +45%）。供给约束持续。（来源：ts_tool summary）
  1. Samsung 罢工：联合会正式授权罢工，平泽工厂为先进 DRAM/HBM 产线重地。供给紧缺将进一步加剧。（来源：ts_tool summary）
  1. 结论：DRAM 供给紧缺格局不变——HBM 挤占+低 bit growth+Samsung 罢工风险三重约束。维持 🟢（供给紧缺），置信度 9/10。

数据源