摘要
维持 🟢（风险可控）——Samsung 工会罢工投票是增量供给风险信号（全球 DRAM #1、NAND #2），若发生将显著收紧短期供给。伊朗威胁攻击美国 IT 基础设施，AWS 已受损，地缘风险升级。Powell AI-通胀关联暗示宏观约束。但上述风险均未实质化。
推理链
- Samsung 工会罢工投票（DigiTimes 03-22）：Samsung 全球 DRAM 份额 ~40%、NAND 份额 ~30%+。罢工若发生将是近年来存储行业最大的单点供给中断风险事件。供给紧缺将进一步加剧，MU/SK Hynix 短期受益但行业整体供给链稳定性受损。标记告警。（来源：news-brief/2026-03-22）
- 伊朗威胁攻击 IT 基础设施（DCD 03-22）：AWS 设施此前已受损，伊朗明确将 IT 基础设施列为反击目标。数据中心物理安全风险上升。极端情况下可能影响存储设备部署节奏。标记告警。（来源：news-brief/2026-03-22）
- Powell AI-通胀关联（Yahoo 03-22）：宏观约束信号。若通胀顽固导致利率维持高位，存储厂商融资成本上升，CapEx 计划可能被修正。间接供给端风险。（来源：news-brief/2026-03-22）
- NVDA H200 获中国许可（Yahoo 03-22）：出口管制边际缓和，对存储厂商出口审批流程间接利好。（来源：news-brief/2026-03-22）
- 核心风险清单回顾：油价 $119、CBP 关税、SMCI 刑事化——均无新恶化。新增：Samsung 罢工、伊朗 IT 威胁、Powell 通胀关联。（来源：notebook 基线）
- 结论：Samsung 罢工和伊朗威胁是增量风险但均未实质化。整体风险可控。维持 🟢 7/10。
数据源
- news-brief/2026-03-22（Samsung 罢工投票、伊朗 IT 威胁、Powell AI-通胀、NVDA H200 中国许可）
- notebook 基线（风险清单）