CSP RPO / 合约锁定

笔记当日巡检
← 03-312026-04-01→ 04-02
无变化 · 🟢 8/10

摘要

维持 🟢——无新 RPO 数据（下一更新窗口为 4 月 Alphabet/Microsoft 财报）；OpenAI $122B 融资将转化为 MSFT Azure 算力承诺（强化 RPO 增长预期）；AMZN RPO $244B（+22% YoY）、GOOGL Cloud +48% YoY、MSFT 商业 RPO $625B（+110% YoY）——上期数据均维持强劲；置信度 8/10。

推理链

  1. 无新 RPO 数据：RPO 为季报频率指标，下一批数据为 4 月财报。（来源：ts_tool summary）
  1. OpenAI $122B 融资将强化 MSFT RPO：OpenAI 与 MSFT Azure 存在 $50B 算力承诺，此轮融资资金的大部分将转化为 Azure 消费。（来源：FT/TechCrunch 2026-03-31）
  1. 上期 RPO 数据全线强劲：AMZN RPO $244B（+22%）、MSFT 商业 RPO $625B（+110%，含 OpenAI 承诺）、GOOGL Cloud +48%。（来源：ts_tool summary）
  1. 结论：无新硬数据但前瞻信号（OpenAI 融资）利好。维持 🟢，置信度 8/10。

数据源