竞争格局

笔记当日巡检
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无变化 · 🟢 8/10

摘要

维持 🟢（寡头纪律维持）——DRAM DDR5 现货 $37.43（-0.09%）/DDR4 $74.23（-0.15%）基本持平，合约价 DDR4 +13% QoQ 上行；集邦咨询确认 Q2 合约价续涨+CSP 长约锁定；AMD/Meta 审计 Samsung HBM4（3/29）仍在验证阶段；寡头定价纪律无松动信号；置信度 8/10。

推理链

  1. 现货价持平：DDR5 $37.43（-0.09%），DDR4 $74.23（-0.15%）——无异常波动，市场定价有序。（来源：TrendForce 2026-03-31）
  1. 合约价上行：DDR4 16Gb +13.46% QoQ，反映寡头定价权维持。（来源：TrendForce 2026-03-31）
  1. Q2 合约价续涨+CSP 长约：集邦咨询确认，CSP 主动锁定供货。（来源：华尔街见闻 2026-03-31）
  1. Samsung HBM4 审计中：AMD/Meta 审计产线（3/29），若认证通过将打破 SK Hynix 垄断，HBM 竞争格局可能变化。当前仍在验证阶段，未影响定价纪律。（来源：ts_tool summary）
  1. 结论：寡头纪律维持，合约价上行，竞争格局未变。维持 🟢，置信度 8/10。

数据源