10-Q 季报仅提供 GAAP 数据
| 指标 | Q2 FY2026 | Q1 FY2026 | Q/Q | Q2 FY2025 | Y/Y |
|---|---|---|---|---|---|
| 营收 Revenue | $3,017M | $2,818M | +7% | $4,285M | -30% |
| 毛利率 Gross Margin | 45.8% | 43.5% | +2.2 ppt | 35.4% | +10.4 ppt |
| 研发费用 R&D | $289M | $294M | -2% | $502M | -42% |
| 销售及管理 SG&A | $128M | $138M | -7% | $238M | -46% |
| 折旧摊销 D&A | N/A | $88M | — | N/A | — |
| 股权激励 SBC | $53M | $53M | +0% | $77M | -31% |
| 营业利润 Operating Income | $908M | $792M | +15% | $852M | +7% |
| 利息费用 Interest Expense | $54M | $59M | -8% | $95M | -43% |
| 净利润 Net Income | $1,842M | $1,182M | +56% | $594M | +210% |
| 指标 | Q2 FY2026 | Q1 FY2026 | Q/Q | Q2 FY2025 | Y/Y |
|---|---|---|---|---|---|
| 每股收益 EPS | $4.73 | $3.07 | +54% | $1.63 | +190% |
| 稀释股数 Diluted Shares | 381M | 376M | +1% | 357M | +7% |
| 实际税率 Effective Tax Rate | 6.0% | 12.0% | -6.0 ppt | 20.0% | -14.0 ppt |
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| Cloud | $2,673M | 88.6% | +6% | +14% |
| Client | $176M | 5.8% | +21% | -85% |
| Consumer | $168M | 5.6% | +4% | -78% |
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| Americas | $1,291M | 42.8% | +17% | -10% |
| Asia | $1,117M | 37.0% | -5% | -44% |
| Europe, Middle East and Africa | $609M | 20.2% | +12% | — |
| 项目 | 占比 |
|---|---|
| Top 10 Customers | 76.0% |
| Customer 1 | 15.0% |
| Customer 2 | 14.0% |
| Customer 3 | 14.0% |
本季度数据
| 指标 | Q2 FY2026 | Q1 FY2026 | 变化 |
|---|---|---|---|
| 暂无动态指标配置 | |||
以下观点摘自 10-Q MD&A 管理层讨论章节
"云端数据存储的长期需求增长正惠及我们的 HDD 业务。AI 和混合数据驱动的工作负载也在推动数据存储的额外增长。这带来了对高容量硬盘的加速需求，导致制造复杂性提高和生产周期延长。"
"客户正更早地与我们合作以支持其未来增长需求，并延长了商业合约期限。"
"Q2 FY2026 净收入同比增长 25%，由出货 EB 量增长 22% 和每 EB 平均售价提升 2% 共同驱动。"
"毛利率同比提升 8 个百分点，主要得益于新一代产品的更低成本结构以及高容量硬盘的定价改善。"
"2026 年 1 月，公司实施了进一步精简职能的额外行动，预计在 FY2026 剩余时间内将产生约 5000 万美元的增量员工遣散费用。"
| 指标 | 数值 | 备注 |
|---|---|---|
| retained_interest_sandisk_gain | $1,103M | Sandisk 分拆后保留股权按市价计量产生的未实现收益，本季 $1,103M。推高净利润但非经营性，属一次性项目 |
| business_realignment_charges | $55M | 业务重组费用，主要为员工遣散 $52M（现金）+ $3M（股权），Q3 起预计还将产生约 $50M 增量重组费用 |
| convertible_notes_fair_value | $7,993M | 2028 年到期 3.00% 可转债面值 $1,600M，当前公允价值 $7,993M（股价远超转换价 $37.74），若全部转换将大幅稀释 |
| revolving_credit_available | $1,250M | 2027 年到期循环信贷额度剩余可用 $1,250M，提供充足流动性缓冲 |
| capex_guidance_pct | 4%-6% | FY2026 资本开支预计为净收入的 4%-6% |
| share_repurchase_remaining | $684M | 截至 2026 年 1 月 2 日，$20 亿回购计划剩余额度 $684M |
| common_dividend_per_share | $0.125 | 当季每股现金股息 $0.125，共支付 $43M（另含优先股参与权 $1M） |