| 指标 | Q2 FY2025 | Q1 FY2025 | Q/Q | Q2 FY2024 | Y/Y |
|---|---|---|---|---|---|
| 营收 Revenue | $4,285M | $4,095M | +5% | $3,032M | +41% |
| 毛利率 Gross Margin (GAAP) | 35.4% | 37.9% | -2.5 ppt | 16.2% | +19.2 ppt |
| 毛利率 Gross Margin (Non-GAAP) | 35.9% | — | — | — | — |
| 研发费用 R&D | $502M | $519M | -3% | $444M | +13% |
| 销售及管理 SG&A | $238M | $242M | -2% | $198M | +20% |
| 折旧摊销 D&A | $120M | $135M | -11% | — | — |
| 股权激励 SBC | $77M | $84M | -8% | $72M | +7% |
| 营业利润 Operating Income (GAAP) | $852M | $742M | +15% | -$210M | +506% |
| 利息费用 Interest Expense | $111M | $99M | +12% | $108M | +3% |
| 净利润 Net Income (GAAP) | $581M | $493M | +18% | -$287M | +302% |
| 净利润 Net Income (Non-GAAP) | $633M | — | — | — | — |
| 指标 | Q2 FY2025 | Q1 FY2025 | Q/Q | Q2 FY2024 | Y/Y |
|---|---|---|---|---|---|
| 每股收益 EPS (GAAP) | $1.63 | $1.35 | +21% | -$0.93 | +275% |
| 每股收益 EPS (Non-GAAP) | $1.77 | — | — | — | — |
| 稀释股数 Diluted Shares | 357M | 357M | +0% | 325M | +10% |
| 实际税率 Effective Tax Rate | 19.8% | 21.0% | -1.2 ppt | -11.0% | +30.8 ppt |
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| Cloud | $2,346M | 54.7% | +6% | +119% |
| Client | $1,168M | 27.3% | -3% | +4% |
| Consumer | $771M | 18.0% | +14% | -8% |
本季度数据
| 指标 | Q2 FY2025 | Q1 FY2025 | 变化 |
|---|---|---|---|
| 暂无动态指标配置 | |||
"在完成业务分拆之际，我们相信 Western Digital 和 Sandisk 都将继续推动创新，为客户提供有吸引力的存储解决方案，同时实现长期股东价值。我们预计，HDD 业务的强劲表现以及在 NAND 新时代中对 Flash 业务的战略管理，将使两家公司能够捕获 AI 数据周期驱动的存储需求增长。" — David Goeckeler, Western Digital Corporation
| 指标 | 数值 | 备注 |
|---|---|---|
| opex_gaap | $790M - $810M | GAAP 运营费用指引，包含 SBC、业务分拆费用等，Non-GAAP 排除项合计约 $80M-$100M |
| interest_other_gaap | ~$100M | GAAP 利息及其他费用净额指引，与 Non-GAAP 指引一致 |
| interest_other_nongaap | 100 | 审计自动迁移：未注册指标 |
| 指标 | 数值 | 备注 |
|---|---|---|
| hdd_revenue | $2,409M | HDD 业务部门营收 $2,409M，同比增长 76%（Q2 FY2024: $1,367M），毛利率 38.6% |
| flash_revenue | $1,876M | Flash 业务部门营收 $1,876M，同比增长 13%（Q2 FY2024: $1,665M），毛利率 32.5% |
| hdd_gross_margin | 38.6% | HDD 毛利率 38.6%，同比大幅提升 13.8 ppt（Q2 FY2024: 24.8%），环比微升 0.2 ppt |
| flash_gross_margin | 32.5% | Flash 毛利率 32.5%，同比大幅改善（Q2 FY2024: 7.9%），但环比下降 3.2 ppt（Q1: 35.7%） |
| non_gaap_interest_other_expense | $112M | Non-GAAP 利息及其他费用净额 $112M，与 Q1 FY2025 持平 |
| non_gaap_tax_expense | $105M | Non-GAAP 税费 $105M（隐含 Non-GAAP 税率约 14.0%，基于 Non-GAAP 税前利润 $752M） |
| flash_ventures_net | $45M | Flash Ventures 合资企业净现金流入 $45M，公司将其纳入 FCF 计算 |
| business_separation_costs | $44M | 业务分拆相关费用 $44M（HDD/Flash 拆分为两家独立上市公司） |
| gain_on_divestiture | $113M | 出售 Flash 制造子公司 80% 股权获得 $113M 收益，影响 GAAP 营业利润 |