10-Q 季报仅提供 GAAP 数据
| 指标 | Q1 FY2025 | Q4 FY2024 | Q/Q | Q1 FY2024 | Y/Y |
|---|---|---|---|---|---|
| 营收 Revenue | $4,095M | $3,764M | +9% | $2,750M | +49% |
| 毛利率 Gross Margin | 37.9% | 35.9% | +2.0 ppt | 3.6% | +34.3 ppt |
| 研发费用 R&D | $519M | $538M | -4% | $431M | +20% |
| 销售及管理 SG&A | $242M | $220M | +10% | $207M | +17% |
| 折旧摊销 D&A | $135M | $138M | -2% | $147M | -8% |
| 股权激励 SBC | $84M | $69M | +22% | $77M | +9% |
| 营业利润 Operating Income | $742M | $507M | +46% | -$596M | +224% |
| 利息费用 Interest Expense | $99M | $103M | -4% | $98M | +1% |
| 净利润 Net Income | $493M | $330M | +49% | -$685M | +172% |
| 指标 | Q1 FY2025 | Q4 FY2024 | Q/Q | Q1 FY2024 | Y/Y |
|---|---|---|---|---|---|
| 每股收益 EPS | $1.35 | $0.88 | +53% | -$2.17 | +162% |
| 稀释股数 Diluted Shares | 357M | 349M | +2% | 323M | +11% |
| 实际税率 Effective Tax Rate | 21.0% | 16.0% | +5.0 ppt | 0.0% | +21.0 ppt |
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| Cloud | $2,208M | 53.9% | +17% | +153% |
| Client | $1,209M | 29.5% | +0% | +5% |
| Consumer | $678M | 16.6% | +0% | -7% |
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| Asia | $1,837M | 44.9% | — | +18% |
| Americas | $1,690M | 41.3% | — | +155% |
| Europe, Middle East and Africa | $568M | 13.9% | — | +6% |
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| Top 10 Customers | $1M | 0.0% | — | +16% |
| Largest Customer | $0M | 0.0% | — | — |
本季度数据
| 指标 | Q1 FY2025 | Q4 FY2024 | 变化 |
|---|---|---|---|
| 暂无动态指标配置 | |||
以下观点摘自 10-Q MD&A 管理层讨论章节
"我们正看到供需格局改善，带动营收增长。需求增长推动Q1 FY2025营收和毛利率在两个业务板块均同比大幅提升。"
"我们预计数字化转型（包括AI数据周期）将持续推动数据存储市场的近期和长期改善，涵盖HDD和Flash技术。"
"HDD营收同比增长85%，主要受EB出货量同比增长107%推动，高容量企业级硬盘出货量大增，但每GB均价因产品组合向更大容量盘倾斜而下降10%。"
"Flash营收同比增长21%，受每GB均价同比上涨39%推动（供需改善带动定价回升），但EB出货量下降12%部分抵消了价格改善。"
"Q2 FY2025初，分拆计划进入soft-spin阶段，开始测试HDD和Flash两家未来独立公司的关键流程和系统，确保双方在法律分拆时可独立运营。"
| 指标 | 数值 | 备注 |
|---|---|---|
| hdd_revenue | $2,211M | HDD业务板块营收，同比增长85%，受云端数据中心高容量企业级硬盘需求驱动 |
| flash_revenue | $1,884M | Flash业务板块营收，同比增长21%，受ASP/GB回升39%推动，但EB出货量下降12% |
| hdd_gross_margin | 38.1% | HDD毛利率，同比提升15.2ppt，其中约7ppt来自去年同期产能低利用费用消除 |
| flash_gross_margin | 38.9% | Flash毛利率，去年同期为-10.3%，同比提升49.2ppt，定价改善和产品组合优化为主要驱动力 |
| business_separation_costs | $43M | HDD与Flash业务分拆产生的外部服务费用 |
| litigation_liability_mrt | $384M | MR Technologies专利诉讼判决赔偿（含$262M赔偿金+$117M判决前利息+后续费用），Q4 FY2024已计提 |
| convertible_notes_current | $1,600M | 3.00%可转换票据2028年到期，因触发转换条件已归类为流动负债 |