10-K 年报仅提供 GAAP 数据 ·
| 指标 | FY2024 | FY2023 | Y/Y | FY2022 |
|---|---|---|---|---|
| 营收 Revenue | $13,003M | $12,318M | +6% | $18,793M |
| 毛利率 Gross Margin | 22.6% | 15.3% | +7.3 ppt | 31.3% |
| 研发费用 R&D | $1,907M | $2,009M | -5% | $2,323M |
| 销售及管理 SG&A | $828M | $970M | -15% | $1,117M |
| 折旧摊销 D&A | $568M | $828M | -31% | $929M |
| 股权激励 SBC | $295M | $318M | -7% | $326M |
| 营业利润 Operating Income | -$317M | -$1,285M | +75% | $2,391M |
| 利息费用 Interest Expense | $417M | $312M | +34% | $304M |
| 净利润 Net Income | -$798M | -$1,684M | +53% | $1,546M |
| 指标 | FY2024 | FY2023 | Y/Y | FY2022 |
|---|---|---|---|---|
| 每股收益 EPS | -$2.61 | -$5.37 | +51% | $4.89 |
| 稀释股数 Diluted Shares | 326M | 318M | +3% | 316M |
| 实际税率 Effective Tax Rate | -21.0% | -9.0% | -12.0 ppt | 29.0% |
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| Cloud | $5,378M | 41.4% | — | +2% |
| Client | $4,647M | 35.7% | — | +7% |
| Consumer | $2,978M | 22.9% | — | +9% |
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| United States | $3,585M | 27.6% | — | -6% |
| China | $3,037M | 23.4% | — | +10% |
| Hong Kong | $2,375M | 18.3% | — | +30% |
| Rest of Asia | $1,490M | 11.5% | — | +3% |
| Europe, Middle East and Africa | $2,130M | 16.4% | — | +1% |
| Other | $386M | 3.0% | — | +7% |
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| Top 10 Customers | $0M | 0.0% | — | -9% |
| Largest Customer | — | — | — | — |
| 债务类型 | 金额 | 利率 | 到期日 |
|---|---|---|---|
| 3.00% Convertible Notes | $1,600M | 3.00% fixed | Nov 2028 |
| 4.75% Senior Unsecured Notes | $2,300M | 4.75% fixed | Feb 2026 |
| Term Loan A-2 | $2,588M | SOFR+1.50% (6.942% as of 6/28/24) | Jan 2027 |
| 2.85% Senior Notes | $500M | 2.85% fixed | Feb 2029 |
| 3.10% Senior Notes | $500M | 3.10% fixed | Feb 2032 |
本年度数据
| 指标 | FY2024 | FY2023 | 变化 |
|---|---|---|---|
| 暂无动态指标配置 | |||
以下观点摘自 10-K MD&A 管理层讨论章节（非 CEO 引言，10-K 不含新闻稿）
"在2024年下半年，我们开始看到供需动态的改善，带动收入增长。需求增加使得各细分市场和终端市场的定价和毛利率较2023年有所改善。"
"我们预计数字化转型（包括 AI 数据周期）将持续推动数据存储市场在中短期和长期的改善，涵盖 HDD 和 Flash 技术。"
"我们削减了资本支出，整合生产线并降低位元增长以匹配市场需求。我们将物业、厂房和设备支出及 Flash Ventures 资本支出从2023年的约22.2亿美元降至2024年的约8.25亿美元。"
| 指标 | 数值 | 备注 |
|---|---|---|
| flash_revenue | $6,687M | Flash 业务收入，占总收入 51.4%，同比增长 10%（FY2023: $6,063M）。受 OEM 客户需求改善和消费级 SSD 出货增长驱动。 |
| hdd_revenue | $6,316M | HDD 业务收入，占总收入 48.6%，同比基本持平（FY2023: $6,255M）。出货 EB 增长 8% 被每 GB ASP 下降 5% 大部分抵消。 |
| flash_gross_margin | 16.1% | Flash 毛利率同比改善 9.0 个百分点（FY2023: 7.1%），受定价改善、成本削减和产品组合优化驱动。 |
| hdd_gross_margin | 29.8% | HDD 毛利率同比改善 5.7 个百分点（FY2023: 24.1%），受定价改善和成本削减驱动。 |
| litigation_charge | $291M | 知识产权诉讼判决相关一次性费用，影响营业利润。 |
| business_separation_costs | $97M | HDD/Flash 业务分拆相关费用，包括新法律实体印花税和专业服务费。 |
| total_capex_incl_flash_ventures | $825M | 包含 Flash Ventures 资本支出的总资本开支（FY2023: $2,220M），同比大幅削减 63%，反映产能投资显著收缩。 |
| inventory_write_down | $50M | Flash 库存因市场价格下跌进行的减值（FY2023: $108M），降幅超 50% 反映供需改善。 |