10-Q 季报仅提供 GAAP 数据
| 指标 | Q3 FY2025 | Q2 FY2025 | Q/Q | Q3 FY2024 | Y/Y |
|---|---|---|---|---|---|
| 营收 Revenue | $14,130M | $14,059M | +1% | $13,280M | +6% |
| 毛利率 Gross Margin | 70.3% | 70.9% | -0.6 ppt | 70.9% | -0.6 ppt |
| 研发费用 R&D | $2,429M | $2,471M | -2% | $2,248M | +8% |
| 销售及管理 SG&A | $2,509M | $2,577M | -3% | $2,419M | +4% |
| 折旧摊销 D&A | $1,551M | $1,499M | +3% | — | — |
| 股权激励 SBC | $1,198M | $1,170M | +2% | $1,048M | +14% |
| 营业利润 Operating Income | $4,358M | $4,220M | +3% | $3,750M | +16% |
| 利息费用 Interest Expense | $892M | $866M | +3% | $876M | +2% |
| 净利润 Net Income | $2,936M | $3,151M | -7% | $2,401M | +22% |
| 指标 | Q3 FY2025 | Q2 FY2025 | Q/Q | Q3 FY2024 | Y/Y |
|---|---|---|---|---|---|
| 每股收益 EPS | $1.02 | $1.10 | -7% | $0.85 | +20% |
| 稀释股数 Diluted Shares | 2,874M | 2,869M | +0% | 2,819M | +2% |
| 实际税率 Effective Tax Rate | 14.9% | 7.1% | +7.8 ppt | 16.2% | -1.3 ppt |
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| Cloud Services & License Support | $11,007M | 77.9% | +2% | +10% |
| Cloud License & On-Premise License | $1,129M | 8.0% | -6% | -10% |
| Hardware | $703M | 5.0% | -3% | -7% |
| Services | $1,291M | 9.1% | -3% | -1% |
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| Americas | $9,000M | 63.7% | +1% | +9% |
| EMEA | $3,421M | 24.2% | +1% | +3% |
| Asia Pacific | $1,709M | 12.1% | -2% | +1% |
本季度数据
| 指标 | Q3 FY2025 | Q2 FY2025 | 变化 |
|---|---|---|---|
| 暂无动态指标配置 | |||
以下观点摘自 10-Q MD&A 管理层讨论章节
"云服务收入分别占 FY2025 Q3 和前九个月总收入的 44% 和 43%，高于 FY2024 同期的 38% 和 37%。"
"按固定汇率计算，应用云和基础设施云分别贡献了 Q3 FY2025 云服务及许可证支持收入增长的 23% 和 77%。"
"截至2025年2月28日，剩余履约义务为$130.2B，其中约31%预计在未来12个月内确认为收入，40%在13-36个月，25%在37-60个月。"
"截至2025年2月28日，公司有$48.4B额外租赁承诺（未入表），主要用于数据中心，预计 FY2025-FY2027 期间启用，租期10至15年。"
"服务器使用年限从5年延至6年的会计估计变更，使 Q3 FY2025 营业费用减少$181M，净利增加$136M（每股$0.05）。"
| 指标 | 数值 | 备注 |
|---|---|---|
| operating_lease_commitments | $48.4B | 截至2025年2月28日的额外经营租赁承诺（未入表），主要用于数据中心扩建，较Q2 FY2025的$36.7B大幅增长32% |
| useful_life_change_benefit | 营业费用减少$181M / 净利增加$136M | 服务器使用年限从5年延至6年的会计估计变更对Q3 FY2025的有利影响 |
| cloud_services_pct_revenue | 44% | 云服务收入占总收入比例，较Q2 FY2025的42%继续提升，同比提升6个百分点 |
| infrastructure_cloud_revenue | $6,196M | 基础设施云服务及许可证支持收入，同比增长15%（固定汇率+18%），Q3 FY2024为$5,379M |
| applications_cloud_revenue | $4,811M | 应用云服务及许可证支持收入，同比增长5%（固定汇率+6%），Q3 FY2024为$4,584M |
| trailing_4q_fcf | $5,812M | 过去4个季度自由现金流，同比下降53%（FY2024同期: $12,258M），因CapEx同比增长150%至$14.9B |
| senior_notes_issued_ytd | $14.0B | FY2025前九个月发行9批优先票据（4.20%-6.125%，2028-2065年到期），用于偿还到期债务和一般企业用途 |
| ampere_investment_carrying_value | $1.5B | Ampere Computing 投资账面价值（权益法），Oracle 持股约29%，9个月期间新增$225M可转债投资 |
| rpo_12m_pct | 31% | RPO中预计12个月内确认的比例，较Q2 FY2025的39%下降，反映长期合同占比提升 |
| total_operating_lease_liabilities | $12.0B | 资产负债表上的经营租赁负债总额，较FY2024末的$7.5B增长60% |