10-Q 季报仅提供 GAAP 数据
| 指标 | Q2 FY2025 | Q1 FY2025 | Q/Q | Q2 FY2024 | Y/Y |
|---|---|---|---|---|---|
| 营收 Revenue | $14,059M | $13,307M | +6% | $12,941M | +9% |
| 毛利率 Gross Margin | 70.9% | 70.6% | +0.3 ppt | 71.1% | -0.2 ppt |
| 研发费用 R&D | $2,471M | $2,306M | +7% | $2,226M | +11% |
| 销售及管理 SG&A | $2,577M | $2,394M | +8% | $2,468M | +4% |
| 折旧摊销 D&A | $1,499M | $1,428M | +5% | — | — |
| 股权激励 SBC | $1,170M | $1,007M | +16% | $1,029M | +14% |
| 营业利润 Operating Income | $4,220M | $3,991M | +6% | $3,622M | +17% |
| 利息费用 Interest Expense | $866M | $842M | +3% | $888M | -2% |
| 净利润 Net Income | $3,151M | $2,929M | +8% | $2,503M | +26% |
| 指标 | Q2 FY2025 | Q1 FY2025 | Q/Q | Q2 FY2024 | Y/Y |
|---|---|---|---|---|---|
| 每股收益 EPS | $1.10 | $1.03 | +7% | $0.89 | +24% |
| 稀释股数 Diluted Shares | 2,869M | 2,851M | +1% | 2,817M | +2% |
| 实际税率 Effective Tax Rate | 7.1% | 7.6% | -0.5 ppt | 8.0% | -0.9 ppt |
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| Cloud Services & License Support | $10,806M | 76.9% | +3% | +12% |
| Cloud License & On-Premise License | $1,195M | 8.5% | +37% | +1% |
| Hardware | $728M | 5.2% | +11% | -4% |
| Services | $1,330M | 9.5% | +5% | -3% |
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| Americas | $8,933M | 63.5% | +7% | +11% |
| EMEA | $3,381M | 24.0% | +5% | +7% |
| Asia Pacific | $1,745M | 12.4% | +2% | +2% |
本季度数据
| 指标 | Q2 FY2025 | Q1 FY2025 | 变化 |
|---|---|---|---|
| 暂无动态指标配置 | |||
以下观点摘自 10-Q MD&A 管理层讨论章节
"云服务收入占 FY2025 第二季度和上半年总收入的 42%，高于 FY2024 同期的 37%。"
"按固定汇率计算，应用云和基础设施云分别贡献了 FY2025 第二季度云服务及许可证支持收入增长的 25% 和 75%。"
"截至2024年11月30日，主要用于数据中心的经营租赁承诺增至$36.7B，预计在 FY2025 剩余至 FY2027 期间启用，租期9至15年。"
"截至2024年11月30日，剩余履约义务为$97.3B，其中约39%预计在未来12个月内确认为收入。"
"服务器使用年限从5年延至6年的会计估计变更，使 FY2025 第二季度营业费用减少$189M，净利增加$149M（每股$0.05）。"
| 指标 | 数值 | 备注 |
|---|---|---|
| operating_lease_commitments | $36.7B | 截至2024年11月30日的经营租赁承诺总额（未入表），主要用于数据中心扩建，较Q1 FY2025的$36.2B继续增长 |
| useful_life_change_benefit | 营业费用减少$189M / 净利增加$149M | 服务器使用年限从5年延至6年的会计估计变更对Q2 FY2025的有利影响 |
| cloud_services_pct_revenue | 42% | 云服务收入占总收入比例，与Q1 FY2025持平，同比提升5个百分点 |
| infrastructure_cloud_revenue | $6,022M | 基础设施云服务及许可证支持收入，同比增长17%（Q2 FY2024: $5,165M） |
| applications_cloud_revenue | $4,784M | 应用云服务及许可证支持收入，同比增长7%（Q2 FY2024: $4,474M） |
| trailing_4q_fcf | $9,542M | 过去4个季度自由现金流，同比下降6%（FY2024同期: $10,104M），主要因CapEx大幅增长55% |
| ampere_investment_carrying_value | $1.5B | Ampere Computing 投资账面价值（权益法），Oracle 持股约29%，H1 FY2025新增$135M可转债投资 |
| senior_notes_issued_sep2024 | $6.3B | 2024年9月发行4批固定利率优先票据（4.20%-5.50%，2029-2064年到期），用于偿还即将到期债务 |