10-Q 季报仅提供 GAAP 数据
| 指标 | Q2 FY2025 | Q1 FY2025 | Q/Q | Q2 FY2024 | Y/Y |
|---|---|---|---|---|---|
| 营收 Revenue | $69,632M | $65,585M | +6% | $62,020M | +12% |
| 毛利率 Gross Margin | 68.7% | 69.3% | -0.6 ppt | 68.4% | +0.3 ppt |
| 研发费用 R&D | $7,917M | $7,544M | +5% | $7,142M | +11% |
| 销售及管理 SG&A | $8,263M | $7,390M | +12% | $8,223M | +0% |
| 折旧摊销 D&A | $6,827M | $7,383M | -8% | $5,959M | +15% |
| 股权激励 SBC | $3,089M | $2,832M | +9% | $2,828M | +9% |
| 营业利润 Operating Income | $31,653M | $30,552M | +4% | $27,032M | +17% |
| 利息费用 Interest Expense | $594M | $582M | +2% | $909M | -35% |
| 净利润 Net Income | $24,108M | $24,667M | -2% | $21,870M | +10% |
| 指标 | Q2 FY2025 | Q1 FY2025 | Q/Q | Q2 FY2024 | Y/Y |
|---|---|---|---|---|---|
| 每股收益 EPS | $3.23 | $3.30 | -2% | $2.93 | +10% |
| 稀释股数 Diluted Shares | 7,468M | 7,470M | -0% | 7,468M | +0% |
| 实际税率 Effective Tax Rate | 18.0% | 19.0% | -1.0 ppt | 18.0% | +0.0 ppt |
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| Server products and cloud services | $23,641M | 34.0% | +7% | +21% |
| Microsoft 365 Commercial products and cloud services | $21,117M | 30.3% | +3% | +15% |
| Gaming | $6,581M | 9.5% | +17% | -7% |
| $4,587M | 6.6% | +7% | +9% | |
| Windows and Devices | $4,512M | 6.5% | +4% | +3% |
| Search and news advertising | $3,558M | 5.1% | +10% | +12% |
| Dynamics products and cloud services | $1,913M | 2.7% | +3% | +15% |
| Enterprise and partner services | $1,892M | 2.7% | -2% | -1% |
| Microsoft 365 Consumer products and cloud services | $1,821M | 2.6% | +5% | +8% |
| Other | $10M | 0.0% | +0% | +0% |
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| United States | $35,537M | 51.0% | +5% | +10% |
| Other countries | $34,095M | 49.0% | +8% | +15% |
| 项目 | 占比 |
|---|---|
| United States | largest country, no single customer >10% |
10-Q 明确披露：截至 2024 年 12 月 31 日，除美国外无单一客户或国家收入占比超过 10%。
本季度数据
| 指标 | Q2 FY2025 | Q1 FY2025 | 变化 |
|---|---|---|---|
| 暂无动态指标配置 | |||
以下观点摘自 10-Q MD&A 管理层讨论章节
"Microsoft Cloud 毛利率因 AI 基础设施扩建而下降至 70%。"
"Azure 及其他云服务收入增长 31%，受产品组合需求驱动，其中 AI 服务贡献 13 个百分点，AI 服务同比增长 157%。"
"我们预计未来几年资本支出将增加，以支持云服务增长和 AI 基础设施与训练投资。"
"其他净额主要反映权益法投资的净确认亏损，包括 OpenAI。"
| 指标 | 数值 | 备注 |
|---|---|---|
| 商业剩余履约义务 | $298B | RPO $304B 中有 $298B 为商业部分，预计约 40% 将在未来 12 个月内确认收入。 |
| Azure AI 服务增速 | +157% YoY | Azure AI 服务同比增长 157%，为 Azure 31% 增速贡献 13 个百分点，较上季度 12 个百分点进一步扩大。 |
| OpenAI 投资承诺 | $13B | 对 OpenAI Global, LLC 的总资金承诺为 $130 亿，按权益法核算。Other, net 中包含 OpenAI 权益法投资的净亏损。 |
| IRS 税务争议 | $28.9B | IRS 就 2004-2013 年税务审计提出 $28.9B 额外税款要求（含罚金和利息），Microsoft 不同意并将积极抗辩。截至 2024 年 12 月 31 日未确认税务利益和其他所得税负债为 $25.8B。 |
| 新回购授权 | $60B | 2024 年 9 月董事会批准新的 $60B 回购计划，将在 2021 年 $60B 计划（剩余 $4.0B）完成后启动。 |