10-Q 季报仅提供 GAAP 数据
| 指标 | Q3 FY2025 | Q2 FY2025 | Q/Q | Q3 FY2024 | Y/Y |
|---|---|---|---|---|---|
| 营收 Revenue | $807M | $792M | +2% | $808M | -0% |
| 毛利率 Gross Margin | 43.5% | 44.4% | -0.9 ppt | 46.0% | -2.5 ppt |
| 研发费用 R&D | $81M | $84M | -4% | $81M | +0% |
| 销售及管理 SG&A | $102M | $115M | -12% | $109M | -6% |
| 折旧摊销 D&A | $96M | $97M | -1% | $93M | +3% |
| 股权激励 SBC | $18M | $19M | -1% | $16M | +18% |
| 营业利润 Operating Income | $123M | $106M | +16% | $136M | -10% |
| 利息费用 Interest Expense | $48M | $52M | -9% | $52M | -7% |
| 净利润 Net Income | $71M | $53M | +34% | $78M | -9% |
| 指标 | Q3 FY2025 | Q2 FY2025 | Q/Q | Q3 FY2024 | Y/Y |
|---|---|---|---|---|---|
| 每股收益 EPS | $0.46 | $0.35 | +31% | $0.51 | -10% |
| 稀释股数 Diluted Shares | 152M | 152M | +0% | 152M | +0% |
| 实际税率 Effective Tax Rate | 2.1% | 5.0% | -2.9 ppt | 9.5% | -7.4 ppt |
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| Fabs | $495M | 61.3% | +1% | — |
| Equipment and Engineering | $115M | 14.3% | -4% | — |
| Chemical and Materials | $81M | 10.1% | +6% | — |
| Semi Distributor and Other | $75M | 9.3% | +14% | — |
| Non-Semi | $41M | 5.1% | +0% | — |
Fabs 占比 61.3% 保持稳定（$494.5M，同比持平），Semi Distributor +9.3% 是唯一显著增长品类，Equipment and Engineering -5.0% 反映设备端资本支出投资下降
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| North America | $136M | 16.8% | -6% | -16% |
| Taiwan | $186M | 23.1% | +6% | +15% |
| China | $178M | 22.0% | +8% | +3% |
| South Korea | $110M | 13.6% | +2% | +4% |
| Japan | $79M | 9.7% | -5% | +2% |
| Europe | $58M | 7.1% | +0% | -16% |
| Southeast Asia | $62M | 7.6% | +2% | +0% |
台湾取代北美成为最大市场（$186.2M，+15.4%，MS 和 APS 需求增长驱动），北美 -16.4% 因 MS 和 APS 产品需求下降，欧洲 -15.6% 因 APS 产品需求下降，中国 +3.4%（APS 增长抵消 MS 下降）
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| Materials Solutions (MS) | $349M | 43.2% | -2% | +1% |
| Advanced Purity Solutions (APS) | $461M | 57.1% | +5% | — |
| Inter-segment elimination | -$2M | -0.3% | +4% | +72% |
MS +1% 至 $348.6M（CMP 耗材和清洗化学品增长驱动），APS -0.5% 至 $460.8M（设备端资本支出下降导致 fluid handling 和 FOUPs 需求减少），两个分部增长均基本持平
10-Q 未披露具体客户集中度数据
本季度数据
| 指标 | Q3 FY2025 | Q2 FY2025 | 变化 |
|---|---|---|---|
| 暂无动态指标配置 | |||
以下观点摘自 10-Q MD&A 管理层讨论章节
"Q3 2025 净销售额同比微降 0.1% 至 $807.1M，主要因半导体市场需求下降导致销售减少 $3.3M，部分被台币走强带来的 $2.7M 有利汇率影响所抵消。"
"Q3 2025 毛利率同比下降 2.5 个百分点，主要因工厂运营效率下降。"
"2025 年前三季度公司启动业务重组以提升运营效率，Q3 单季重组费用 $1.7M，九个月累计 $17.4M，包括组织合并、裁员和设备报废。"
"Q3 2025 有效税率降至 2.1%，主要因诉讼时效到期释放未确认税务利益和收入结构变化，部分被 One Big Beautiful Bill Act 立法影响所抵消。"
"美中贸易政策持续升级加剧不确定性，关税已导致采购和制造成本上升，并可能迫使公司寻找替代供应商，预计短期内高关税将影响公司业务。"
| 指标 | 数值 | 备注 |
|---|---|---|
| adjusted_operating_income | $170.3M | Non-GAAP 调整后营业利润同比降 8%（$185.9M -> $170.3M），利润率 21.1%（同比 -1.9 ppt），主要因毛利润下降 |
| non_gaap_eps | $0.72 | Non-GAAP 稀释每股收益 $0.72（同比 -6%），毛利下降被运营费用节省部分抵消 |
| net_debt | $3,495M | 总债务 $3,895M - 现金 $400M = 净债务 $3,495M，较去年同期 $3,763M 持续下降 |
| revolving_facility_available | $575M | 循环信贷额度 $575M 全部可用（期内借还 $532M），到期日 2027 年 |
| chips_act_disbursement | $8.2M | CHIPS 法案协议最高 $77M，截至 Q3 已收到 $8.2M 拨款用于 Colorado Springs 制造设施 |
| restructuring_costs_q3 | $1.7M | Q3 单季重组费用 $1.7M（员工离职补偿），九个月累计 $17.4M（含 $6.3M 资产减值） |
| one_big_beautiful_bill_act | 2025年7月4日生效 | 影响 Section 163(j) 利息费用限制和 FDII/GILTI 规则，公司在 Q3 入账立法影响，部分条款于 2026 年生效 |