10-Q 季报仅提供 GAAP 数据
| 指标 | Q2 FY2025 | Q1 FY2025 | Q/Q | Q2 FY2024 | Y/Y |
|---|---|---|---|---|---|
| 营收 Revenue | $792M | $773M | +2% | $813M | -2% |
| 毛利率 Gross Margin | 44.4% | 46.1% | -1.7 ppt | 46.2% | -1.8 ppt |
| 研发费用 R&D | $84M | $85M | -1% | $82M | +3% |
| 销售及管理 SG&A | $115M | $103M | +11% | $116M | -1% |
| 折旧摊销 D&A | $97M | $96M | +1% | $95M | +3% |
| 股权激励 SBC | $19M | $13M | +39% | $27M | -31% |
| 营业利润 Operating Income | $106M | $122M | -13% | $130M | -18% |
| 利息费用 Interest Expense | $52M | $51M | +3% | $54M | -2% |
| 净利润 Net Income | $53M | $63M | -16% | $68M | -22% |
| 指标 | Q2 FY2025 | Q1 FY2025 | Q/Q | Q2 FY2024 | Y/Y |
|---|---|---|---|---|---|
| 每股收益 EPS | $0.35 | $0.41 | -15% | $0.45 | -22% |
| 稀释股数 Diluted Shares | 152M | 152M | -0% | 152M | +0% |
| 实际税率 Effective Tax Rate | 5.0% | 11.5% | -6.5 ppt | 9.0% | -4.0 ppt |
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| Fabs | $489M | 61.7% | +3% | — |
| Equipment and Engineering | $120M | 15.1% | +6% | — |
| Chemical and Materials | $77M | 9.7% | -2% | — |
| Semi Distributor and Other | $66M | 8.3% | -6% | — |
| Non-Semi | $41M | 5.2% | +5% | — |
Fabs 核心客户群下降 3% 反映半导体需求周期性放缓，Equipment & Engineering -5% 因设备资本支出下降，Non-Semi 恢复正增长 +2%（去年同期无 PIM 剥离基数效应）
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| North America | $144M | 18.2% | -3% | -21% |
| Taiwan | $175M | 22.1% | -0% | +9% |
| China | $165M | 20.8% | +8% | -2% |
| South Korea | $108M | 13.6% | +6% | +5% |
| Japan | $82M | 10.4% | +17% | +13% |
| Europe | $58M | 7.3% | -7% | -17% |
| Southeast Asia | $60M | 7.6% | -1% | +5% |
台湾蝉联最大市场（$175.2M，+9%，MS 产品需求驱动），日本增速最快 +13%；北美大幅下降 -21% 因 MS 和 APS 需求均走弱，欧洲 -17% 持续疲软
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| Materials Solutions (MS) | $355M | 44.8% | +4% | +4% |
| Advanced Purity Solutions (APS) | $440M | 55.5% | +1% | — |
| Inter-segment elimination | -$2M | -0.3% | -14% | +79% |
MS 增长 4% 至 $354.9M（CMP 浆料/垫片和选择性蚀刻/沉积材料增长），APS 下降 7% 至 $439.9M（晶圆厂设施资本支出减少拖累 FOUP 和流体处理产品），分部利润分化明显（MS +3% vs APS -22%）
10-Q 未披露具体客户集中度数据
本季度数据
| 指标 | Q2 FY2025 | Q1 FY2025 | 变化 |
|---|---|---|---|
| 暂无动态指标配置 | |||
以下观点摘自 10-Q MD&A 管理层讨论章节
"2025 年第二季度净销售额同比下降 2.5% 至 $792.4M，主要因半导体市场需求减少导致销售减少 $25.6M，部分被日元和台币走强带来的 $5.3M 有利汇率影响所抵消。"
"2025 年第二季度毛利率同比下降 1.8 个百分点至 44.4%，主要因工厂生产效率降低。"
"APS 分部净销售额下降 7% 至 $439.9M，主要因晶圆厂设施资本支出投资下降导致流体处理产品和 FOUP 销售减少。"
"2025 年上半年公司启动业务重组以提升运营效率，Q2 计提 $13.3M 重组费用（含 $7.0M 员工遣散和 $6.3M 长期资产减值），H1 累计 $15.7M。"
"Q2 有效税率仅 5.0%（去年同期 9.0%），因税务审计结案释放未确认税收优惠和收入组合变化，部分被 $2.0M 股权激励相关离散费用抵消。"
"2025 年 6 月 30 日（季末后续事件），公司偿还 $50.0M 定期贷款 B 本金，已在 Q2 资产负债表上重分类为流动负债。"
| 指标 | 数值 | 备注 |
|---|---|---|
| adjusted_operating_income | $165.4M | Non-GAAP 调整后营业利润同比降 8%（$178.9M -> $165.4M），利润率 20.9%（同比 -1.1 ppt），主要因销售下降和重组费用 |
| non_gaap_eps | $0.66 | Non-GAAP 稀释每股收益 $0.66（同比 -7%），反映收入下降和毛利率压缩 |
| net_debt | $3,668M | 总债务 $4,045M - 现金 $376.8M = 净债务 $3,668M，较 Q1 FY2025 的 $3,704M 继续下降 |
| revolving_facility_available | $575M | 循环信贷额度 $575M 全部可用（期内借还 $507M），到期日 2027 年 |
| chips_act_grant | 最高 $77M | 2024 年 12 月签署 CHIPS 法案协议，支持 Colorado Springs 制造设施，截至 Q2 2025 尚未收到拨款 |
| restructuring_costs | $13.3M | Q2 重组费用 $13.3M（员工遣散 $7.0M + 资产减值 $6.3M），按分部：APS $9.9M、MS $3.0M、公司 $0.4M，旨在优化运营效率和资源配置 |
| ceo_transition | Bertrand Loy 转任 Executive Chair | Bertrand Loy 将于 2025 年 8 月 18 日卸任 CEO 转任执行主席（年薪 $800K + 105% 目标奖金），David Reeder 接任 CEO |