10-Q 季报仅提供 GAAP 数据
| 指标 | Q3 FY2024 | Q2 FY2024 | Q/Q | Q3 FY2023 | Y/Y |
|---|---|---|---|---|---|
| 营收 Revenue | $13,072M | $12,487M | +5% | $8,876M | +47% |
| 毛利率 Gross Margin | 63.9% | 62.3% | +1.6 ppt | 69.4% | -5.5 ppt |
| 研发费用 R&D | $2,353M | $2,415M | -3% | $1,358M | +73% |
| 销售及管理 SG&A | $1,100M | $1,277M | -14% | $388M | +184% |
| 折旧摊销 D&A | $2,483M | $2,530M | -2% | $932M | +166% |
| 股权激励 SBC | $1,381M | $1,403M | -2% | $629M | +120% |
| 营业利润 Operating Income | $3,788M | $2,965M | +28% | $3,856M | -2% |
| 利息费用 Interest Expense | $1,064M | $1,047M | +2% | $406M | +162% |
| 净利润 Net Income | -$1,875M | $2,121M | -188% | $3,303M | -157% |
| 指标 | Q3 FY2024 | Q2 FY2024 | Q/Q | Q3 FY2023 | Y/Y |
|---|---|---|---|---|---|
| 每股收益 EPS | -$0.40 | $4.42 | -109% | $0.77 | -152% |
| 稀释股数 Diluted Shares | 4,663M | 480M | +871% | 4,363M | +7% |
| 实际税率 Effective Tax Rate | 151.0% | -5.8% | +156.8 ppt | 7.6% | +143.4 ppt |
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| Semiconductor Solutions | $7,274M | 55.6% | +1% | +5% |
| Infrastructure Software | $5,798M | 44.4% | +10% | +200% |
按报告分部拆分。半导体解决方案同比增 5%（+$333M），AI 网络产品需求强劲；基础设施软件同比增 200%（+$3,863M，VMware 并入贡献 $3,833M）。收入确认口径中 Products 为 $7,439M、Subscriptions and services 为 $5,633M。
| 板块 | 收入 | 占比 | QoQ | YoY |
|---|---|---|---|---|
| Americas | $3,991M | 30.5% | +3% | — |
| Asia Pacific | $7,041M | 53.9% | +4% | — |
| Europe, the Middle East and Africa | $2,040M | 15.6% | +10% | — |
| 项目 | 占比 |
|---|---|
| Largest Distributor | 26.0% |
| Top 5 End Customers (all channels) | 35.0% |
一家分销商客户占当季净收入的 26%（上年同期 21%）。通过所有渠道的前五大终端客户约占 35%（与上年同期持平）。
本季度数据
| 指标 | Q3 FY2024 | Q2 FY2024 | 变化 |
|---|---|---|---|
| 暂无动态指标配置 | |||
以下观点摘自 10-Q MD&A 管理层讨论章节
"半导体解决方案部门收入同比增长 5%（+$333M），受 AI 网络产品强劲需求驱动，但宽带和服务器存储产品需求下降部分抵消了增长。"
"基础设施软件部门收入同比增长 200%（+$3,863M），主要由 VMware 并入贡献。当季 VMware 贡献持续经营净收入 $3,833M。"
"GAAP 毛利率从上年同期的 69% 降至 64%，下降 5 个百分点，主要因 VMware 并购相关无形资产摊销增加。此外半导体解决方案部门产品组合变化导致毛利率偏低。"
"Q3 确认一次性离散税费用 $4,522M，因供应链重组将部分 IP 权利转移至美国所产生的账面与税基差异，导致当季净亏损 $1.9B。"
"截至 2024 年 8 月 4 日，确定性多年合同的剩余履约义务约 $21.2B，其中约 44% 预计在未来 12 个月内确认为收入。约 50% 的合同负债包含 termination for convenience 条款。"
"一家分销商客户占当季净收入的 26%（上年同期 21%），通过所有渠道的前五大终端客户约占 35%。"
| 指标 | 数值 | 备注 |
|---|---|---|
| vmware_revenue_contribution | $3,833M | VMware 当季贡献的持续经营净收入。 |
| restructuring_charges | $361M | VMware 合并相关重组费用（营业成本 $58M + 营业费用 $303M），主要为员工终止成本。 |
| euc_divestiture | $3,500M | 2024 年 7 月 1 日将 EUC 业务出售给 KKR，售价 $3.5B（扣除营运资本调整后）。结果列入停止经营，当季停止经营亏损 $443M（含税）。 |
| stock_split | 10:1 | 2024 年 7 月 12 日完成 10:1 拆股。所有股份和每股数据已追溯调整。 |
| ip_transfer_tax_charge | $4,522M | 供应链重组将部分 IP 权利转移至美国产生的一次性递延税费用，是当季 GAAP 净亏损的主要原因。 |
| july_2024_notes_issuance | $5,000M | 2024 年 7 月发行 $5.0B 高级无担保票据（2027/2029/2031 到期），用于偿还 Term A-2 贷款。 |
| term_a2_repayment | $9,195M | 当季偿还 Term A-2 贷款全部余额 $9,195M，使用 July 2024 Notes 净收益、EUC 出售收益和现金。 |
| ar_factoring | $1,450M | 当季出售应收账款 $1,450M（上年同期 $900M），无追索权保理安排。 |
| unrecognized_tax_benefits | $6,459M | 截至 2024 年 8 月 4 日的未确认税务利益总额（含应计利息和罚款），未来 12 个月可能变动最高 $722M。 |
| dividends_per_share | $0.525 | 每股季度股息 $0.525（拆股后），同比增长 14%（上年同期 $0.460）。季后宣布 $0.53 每股。 |