每日新闻简报 - 03-31 07:00 ~ 04-01 07:00

🔴 重要信号

英伟达据悉计划为中国市场开发符合美国出口管制的 H20 GPU 替代品

03-31 09:15 Reuters

🔵 单源供给 💡 英伟达针对中国市场的新 GPU 产品线调整,反映出口管制下供应链分化趋势,关注后续产能分配和定价策略

→ 关联：NVDA
美光科技宣布 HBM3E 8-Hi 芯片开始量产,主供英伟达 H200

03-31 10:22 MarketWatch SemiEngineering

🟡 多源供给 💡 HBM3E 量产进度符合预期,8-Hi 堆叠技术成熟度提升,关注良率爬坡和 2026 年产能扩张计划

→ 关联：MU, NVDA
Marvell 宣布下一代 AI 芯片 Borealis 采用 3nm 工艺,性能提升 50%

03-31 14:08 Yahoo Finance

🔵 单源技术 💡 Marvell 在定制 AI 芯片市场加码,3nm 节点竞争加剧,关注云厂商采纳进度和与 Broadcom 的竞争格局

→ 关联：MRVL, AVGO
微软与 CoreWeave 签订 100 亿美元 AI 算力长期采购协议

03-31 11:45 华尔街见闻 TechCrunch

🟡 多源需求 💡 云厂商长期锁定 GPU 算力,反映 AI 训练需求持续性预期,对英伟达/AMD 未来 12-24 个月订单可见性强化

→ 关联：MSFT, NVDA, AMD
英特尔 18A 工艺良率据悉仍低于 70%,影响客户设计导入进度

03-31 08:33 DigiTimes

🔵 单源供给 💡 18A 良率瓶颈持续,代工业务拓展受阻,关注台积电/三星在先进工艺的市场份额巩固机会

→ 关联：INTC, TSM
亚马逊 AWS 宣布 Q2 资本开支将达 250 亿美元,同比增长 40%

03-31 13:20 Bloomberg

🔵 单源需求 💡 云厂商 Capex 加速,AI 基础设施投资周期延续,利好服务器/网络/存储供应链

→ 关联：AMZN, NVDA, ANET, SMCI
Palantir 获美国国防部 4.8 亿美元 AI 合同,部署战场数据分析平台

03-31 15:12 CNBC

🔵 单源增长 💡 政府合同规模扩大,AI 国防应用渗透率提升,关注后续续约率和国际市场拓展

→ 关联：PLTR

⛓️ AI 供应链

HBM 供需

美光科技宣布 HBM3E 8-Hi 芯片开始量产,主供英伟达 H200

03-31 10:22 MarketWatch SemiEngineering

🟡 多源供给 💡 HBM3E 量产进度符合预期,8-Hi 堆叠技术成熟度提升,关注良率爬坡和 2026 年产能扩张计划

→ 关联：MU, NVDA
SK 海力士据悉将 HBM3E 12-Hi 芯片出货时间提前至 Q3

03-31 12:08 华尔街见闻

🔵 单源供给 💡 高堆叠 HBM 进度加速,单芯片容量提升缓解供应紧张,对 2H26 GPU 供应有正向影响

→ 关联：NVDA, MU

AI 算力

Marvell 宣布下一代 AI 芯片 Borealis 采用 3nm 工艺,性能提升 50%

03-31 14:08 Yahoo Finance

🔵 单源技术 💡 Marvell 在定制 AI 芯片市场加码,3nm 节点竞争加剧,关注云厂商采纳进度和与 Broadcom 的竞争格局

→ 关联：MRVL, AVGO
AMD 推出 MI350 系列 AI 加速器,采用 Chiplet 架构对标英伟达 Blackwell

03-31 16:25 Reuters

🔵 单源技术 💡 AMD 加速产品迭代,Chiplet 架构降低成本提升良率,关注云厂商设计导入进度和市场份额变化

→ 关联：AMD, NVDA

云厂商 Capex

亚马逊 AWS 宣布 Q2 资本开支将达 250 亿美元,同比增长 40%

03-31 13:20 Bloomberg

🔵 单源需求 💡 云厂商 Capex 加速,AI 基础设施投资周期延续,利好服务器/网络/存储供应链

→ 关联：AMZN, NVDA, ANET, SMCI
微软与 CoreWeave 签订 100 亿美元 AI 算力长期采购协议

03-31 11:45 华尔街见闻 TechCrunch

🟡 多源需求 💡 云厂商长期锁定 GPU 算力,反映 AI 训练需求持续性预期,对英伟达/AMD 未来 12-24 个月订单可见性强化

→ 关联：MSFT, NVDA, AMD

代工/封装

英特尔 18A 工艺良率据悉仍低于 70%,影响客户设计导入进度

03-31 08:33 DigiTimes

🔵 单源供给 💡 18A 良率瓶颈持续,代工业务拓展受阻,关注台积电/三星在先进工艺的市场份额巩固机会

→ 关联：INTC, TSM
台积电 CoWoS 产能据悉将在 2026 年底达到月产 6 万片

03-31 09:50 DigiTimes

🔵 单源供给 💡 先进封装产能扩张加速,缓解 AI 芯片封装瓶颈,关注设备厂商订单(AMAT/LRCX)和封测厂产能利用率

→ 关联：TSM, AMAT, LRCX, AMKR

NAND/DRAM 周期

西部数据称企业 SSD 需求强劲,Q2 出货量环比增长 35%

03-31 14:55 Seeking Alpha

🔵 单源需求 💡 AI 服务器拉动企业 SSD 需求,NAND 周期上行信号,关注库存消化进度和价格弹性

→ 关联：WDC, SNDK, MU

DC 基建/电力

Constellation Energy 与微软签订 20 年核电供应协议,为 AI 数据中心供电

03-31 10:15 Datacenter Dynamics

🔵 单源结构 💡 核电进入 AI 数据中心供应链,长期电力合同锁定成本,关注其他云厂商跟进和核电股估值重估

→ 关联：CEG, MSFT
Equinix 宣布在弗吉尼亚新建 500MW AI 数据中心园区

03-31 12:30 Datacenter Dynamics

🔵 单源供给 💡 数据中心 REITs 加速扩建,AI 算力需求推动选址向电力充足地区集中,关注土地/电力获取能力

→ 关联：EQIX, DLR

AI 网络

Arista Networks 推出 800G 以太网交换机,定位 AI 集群组网

03-31 15:40 The Motley Fool

🔵 单源技术 💡 以太网组网在 AI 集群渗透率提升,对 InfiniBand 形成竞争,关注云厂商网络架构选型趋势

→ 关联：ANET, NVDA

政策/管制

英伟达据悉计划为中国市场开发符合美国出口管制的 H20 GPU 替代品

03-31 09:15 Reuters

🔵 单源供给 💡 英伟达针对中国市场的新 GPU 产品线调整,反映出口管制下供应链分化趋势,关注后续产能分配和定价策略

→ 关联：NVDA
BIS 新增 12 家中国实体至出口管制清单,涉及 AI 芯片研发

03-31 11:00 Federal Register

🔵 单源结构 💡 出口管制持续收紧,影响美国半导体设备/材料厂商对华出货,关注替代供应链发展

→ 关联：AMAT, LRCX, ASML

📱 AI 应用

企业 AI/SaaS

Palantir 获美国国防部 4.8 亿美元 AI 合同,部署战场数据分析平台

03-31 15:12 CNBC

🔵 单源增长 💡 政府合同规模扩大,AI 国防应用渗透率提升,关注后续续约率和国际市场拓展

→ 关联：PLTR
ServiceNow 推出全新 AI Agent 平台,支持企业工作流自动化

03-31 13:45 VentureBeat

🔵 单源增长 💡 SaaS 厂商加码 AI Agent,工作流自动化渗透率提升,关注客户采纳速度和 NRR 影响

→ 关联：NOW
Salesforce 宣布 Agentforce 平台客户数突破 5000 家

03-31 14:20 MarketWatch

🔵 单源增长 💡 AI Agent 平台客户快速增长,关注从试点到规模化部署的转化率和 ARPU 提升

→ 关联：CRM

AI 安全

CrowdStrike 推出 AI 驱动的端点检测响应平台,检测速度提升 10 倍

03-31 11:30 TechCrunch

🔵 单源技术 💡 AI 在网络安全应用深化,检测效率提升强化产品壁垒,关注客户留存率和定价权

→ 关联：CRWD

AI 编程/开发工具

GitHub Copilot 企业版订阅用户突破 100 万

03-31 16:05 The Verge

🔵 单源增长 💡 AI 编程工具渗透率快速提升,关注开发者生产力提升数据和企业续约率

→ 关联：MSFT

AI 模型发布

Google 发布 Gemini 2.0 Ultra,多模态能力大幅提升

03-31 09:30 The Verge Hacker News

🟡 多源技术 💡 大厂模型竞赛持续,多模态能力成为差异化方向,关注企业客户采纳和 API 定价策略

→ 关联：GOOGL