📰 每日新闻简报

🟡 多源 需求 💡 Bloomberg 报道中国官方已通知阿里、腾讯、字节准备 H200 订单。Bernstein 分析师 Stacy Rasgon 评论中国芯片供需格局。若获批将打开被压制的中国 AI 芯片需求，对 NVDA 营收形成增量催化

🔴 刷屏 供给 💡 Intel Q4 adj EPS 15¢ 超预期 8¢，但 Q1 指引低于市场预期，称服务器芯片供应无法满足 AI 需求。明确表示不会在缺少客户承诺的情况下加速产能投资，与台积电、三星激进扩产形成对比

🟡 多源 需求 💡 Broadcom 定制 AI 加速器和网络芯片获超大规模客户大单，Ark Invest 买入约 $5074 万股票。AI 定制芯片 backlog 达数百亿美元级别，确认超大规模厂商 AI 算力需求持续强劲

🔵 单源 价格 💡 DDR6/DDR7 内存成本上升传导至 GPU 终端售价，AIB 合作伙伴开始调整成本结构。内存涨价向下游传导的早期信号，利好内存厂商 ASP 但可能抑制部分消费端需求

🟡 多源 需求 💡 Meta 推出 Meta Compute 品牌，将数据中心、芯片和电力整合为 AI 基础设施平台。Zuckerberg 将其定位为公司下一个重大战略方向，确认超大规模厂商 Capex 持续加码

🔵 单源 情绪 💡 盖茨称 AI 行业将"高度竞争"，相当比例的高估值科技股将损失大量价值。作为科技行业重量级人物的谨慎表态，与达沃斯普遍乐观氛围形成反差，值得关注情绪拐点信号