📰 每日新闻简报

🔴 刷屏 需求 💡 TSMC Q4 净利润 160 亿美元，同比+35%；2026 Capex 520-560 亿美元（同比+27%以上），确认 AI 芯片需求持续强劲，先进制程产能供不应求

🟡 多源 供给 💡 美光在纽约 Onondaga 县破土建设最多 4 座晶圆厂的存储芯片制造基地，总投资 $1000 亿，锚定长期 AI 内存供给扩张

🟡 多源 供给 💡 美光 CEO Mehrotra 在 CNBC 直播中明确表示 2026 年将有供给约束；Oxford Economics 警告 AI 驱动的内存需求正在拉紧供应链

🔵 单源 结构 💡 美台芯片贸易协议含 $2500 亿半导体投资承诺，TSMC 额外购买亚利桑那土地扩建美国制造基地，加速供应链本土化

🔵 单源 结构 💡 PJM 电网将举行 15 年期新增发电容量拍卖，科技公司需竞标自付电力成本，可能推高数据中心运营成本但加速新电厂建设

🔵 单源 情绪 💡 顶级对冲基金经理 Druckenmiller 清仓全部 NVDA 持仓，信号价值在于顶级买方的仓位方向性变化

🟡 多源 需求 💡 OpenAI 多供应商芯片采购策略确认 AI 算力需求持续扩张，New Street 预计其到 2030 年总支出近 $5000 亿