📰 每日新闻简报

🟡 多源 需求 💡 OpenAI 与 AMD 6GW GPU 合作标志着 AI 算力需求多元化加速，打破 NVDA 独家供应格局。首期 1GW MI450 将于 2026H2 部署，预计为 AMD 带来超 $100B 营收。OpenAI 获 1.6 亿股认股权证（约 10% 股份），深度绑定利益。

🟡 多源 情绪 💡 卖方评级：GS 上调 NVDA 目标价至 $210，认为 OpenAI 合作带来盈利上调和战略溢价。即便 AMD 切入 OpenAI 供应链，GS 仍看好 NVDA 在 AI 训练端的主导地位。

🟡 多源 价格 💡 卖方评级：MS 将 MU 从中性上调至超配，目标价从 $160 大幅提高至 $220。核心逻辑是 AI 驱动 DRAM/NAND 定价超预期，预计未来多个季度盈利持续上修。今年股价已翻倍仍被认为有上行空间。

🔵 单源 供给 💡 Amkor 将亚利桑那投资扩大至 $7B，新建先进封装和测试园区，获 Trump 政府支持。这是美国本土先进封装产能的重要扩张，缓解对亚洲封装产能的依赖。

🔵 单源 情绪 💡 New Street Research 认为半导体设备股近期涨幅已将 AI 支出预期充分定价，下调 ASML 至中性。信号偏谨慎，提示设备端估值可能偏高。