📰 每日新闻简报

🟡 多源 结构 💡 Nvidia 与 Intel 达成多代产品合作协议并投资 50 亿美元，重塑代工竞争格局，Intel Foundry 获得关键客户背书，可能改变 x86 生态供给侧结构

🟡 多源 供给 💡 📊 卖方评级：Deutsche Bank 维持买入上调目标价至 $175，Mizuho 上调至 $182。核心逻辑为 DRAM 供给持续紧张至 2026 年，HBM 需求加速

🟡 多源 需求 💡 📊 卖方评级：BofA 将 ASML 目标价上调 30%，认为 Nvidia-Intel 合作将推动先进制程光刻设备需求加速增长

🔵 单源 需求 💡 Nvidia 联合 CoreWeave、Nscale 等在英国部署大规模 GPU 算力，BlackRock 跟进数据中心基础设施投资，AI 算力需求从北美向欧洲扩展

🔵 单源 需求 💡 Microsoft 将超大规模计算外包给 Nebius，五年 $19.4B 合同体量巨大，显示云厂商 AI 基础设施支出持续扩张