📰 每日新闻简报

🟡 多源 需求 💡 OpenAI 成为 Broadcom 定制 ASIC 新客户，验证超大规模客户自研芯片趋势加速；OpenAI 预计到 2029 年累计烧钱 $1150 亿，2027-2028 年烧钱 $350-450 亿/年，AI 基础设施需求持续膨胀

🔵 单源 结构 💡 GAIN AI Act 要求芯片厂商优先满足美国国内订单后才能出口，若通过将直接影响 NVDA 海外收入结构和全球 AI 芯片供给分配

🔴 刷屏 需求 💡 AVGO AI 半导体收入同比增 63%，$1100 亿积压订单印证定制 ASIC 和网络芯片需求强劲，AI 基础设施支出周期仍在加速

🟡 多源 需求 💡 AI 基础设施总投入趋近 $1 万亿/年，资本密集度持续上升，但 ROI 可见性不足可能引发支出节奏调整

🟡 多源 结构 💡 美国政府直接入股 Intel 代工业务，标志半导体产业政策从补贴转向股权介入，强化本土代工产能建设