📰 每日新闻简报

🔴 刷屏 情绪 💡 📊 卖方评级：Wedbush 上调 NVDA 目标价至 $210（from $175），UBS 看好数据中心营收增长及中国销售回升；至少 9 家分析师本周上调目标价

🟡 多源 需求 💡 AMD 数据中心业务同比增 14%，EPYC 服务器 CPU 创纪录采用量，AI 加速器部署加速但游戏业务指引平淡

🔴 刷屏 需求 💡 📊 卖方研报：Oppenheimer 预计 NVDA FQ2 将超共识，数据中心计算和网络业务年化增长强劲

🟡 多源 需求 💡 📊 卖方研报：Wolfe Research 维持 MU Outperform/$160 目标价，Nvidia Rubin Ultra 将进一步拉升 HBM 需求，定价权持续

🔵 单源 供给 💡 Entegris 美国研发投资累计达 14 亿美元，加速先进制程材料（材料解决方案/高纯度解决方案），受益于 CHIPS Act 推动

🔵 单源 技术 💡 GFS 与 Cirrus Logic 在 BCD 和 GaN 技术上扩大合作，推进汽车和消费电子领域芯片创新

🟡 多源 需求 💡 AMAT Q2 业绩超预期但管理层警告中国出口管制带来的不确定性，Bernstein 维持买入/$195 目标价

🟡 多源 需求 💡 Oracle 云基础设施业务受 OpenAI 超大单和 xAI 数据中心订单推动加速增长，反映 AI 基础设施需求外溢至二线云厂商

🟡 多源 需求 💡 Meta 巨型数据中心获批配套 2.25GW 燃气电站，反映超大规模 AI 数据中心的电力需求之大

🟡 多源 需求 💡 📊 卖方评级：Melius 上调 DELL 目标价至 $170（from $148），看好 AI 服务器需求驱动全线增长

🟡 多源 供给 💡 SMCI Q4 盈利不及预期导致暴跌，但 AI 服务器出货量仍在增长，反映竞争加剧下利润率压力

🟡 多源 结构 💡 Intel 除 SoftBank 外寻求更多资本注入，CHIPS Act 补贴转股权对 Intel 不利（稀释性），凸显其代工业务资金饥渴

🟡 多源 结构 💡 📊 卖方研报：BofA 认为 INTC 将维持区间震荡直到 18A 制程良率和外部客户取得实质进展

🟡 多源 需求 💡 CRDO 受 AI 连接需求驱动，FY26 营收指引超 8 亿美元，反映数据中心高速互联需求持续扩大

🔵 单源 技术 💡 Nvidia 在「物理 AI」领域持续布局，为机器人/仿真提供开发平台，开辟 GPU 算力新应用场景

🔵 单源 需求 💡 CRM 通过收购 AI 原生工作流平台 Regrello 加强 Agentforce 产品矩阵，企业 AI 自动化需求持续

🟡 多源 需求 💡 APP 凭借 AI 广告优化技术实现 77% 营收增长，AI 对数字广告效率的提升正转化为实际收入

🟡 多源 需求 💡 DDOG 受益于 AI 基础设施监控需求，Q2 增长强劲并上调指引，AI 可观测性成新的需求驱动力

🔵 单源 需求 💡 自动驾驶初创 Nuro 获 Nvidia、Uber 等投资，反映自动驾驶领域资本继续流入，Nvidia 在该领域战略布局

🔵 单源 需求 💡 机器人通用软件平台获大额融资，覆盖建筑/能源/制造等行业，具身智能商业化进程加速